LA FINANCE PERSONNELLE
Pourquoi ai-je besoin de m'informer sur les placements ?
Tu n'en as pas besoin. La plupart des gens pourraient s'en sortir s'ils n'ont aucune idée de la façon d'investir leur argent et se contentent de laisser leur argent dans leur compte bancaire ou de suivre ce que leur banquier, leurs amis, leur famille ou Internet leur dit de faire. Tu ne saurais jamais combien d'argent tu laisses sur la table. Cependant, si tu es du genre à vouloir optimiser et obtenir le plus possible de toi-même et de la vie, alors apprendre quelques concepts fondamentaux pourrait faire une différence significative. La différence est minime à court terme mais sur 5, 10 ou même 20 ans, cela fait une énorme différence. Par exemple, si tu économises seulement 50 dollars chaque semaine et que tu investis dans un indice boursier large, cela représente plus de 110 000 dollars après 20 ans. Alors oui, tu n'as pas besoin de t'y connaître en finance, mais si tu le fais, cela peut faire une grande différence au bout du compte.
Puis-je obtenir par moi-même les mêmes résultats qu'avec un pro ?
Oui. L'un des principaux avantages de traiter avec un pro est la discipline. Les gens n'ont pas forcément la discipline nécessaire pour suivre un plan d'investissement, donc je dirais que le manque de responsabilité est un inconvénient important de la gestion de tes propres investissements. Si tu peux trouver un moyen de rester discipliné et de respecter ton plan, tu pourras facilement atteindre tes objectifs. En d'autres termes, les connaissances sur la façon de gérer tes investissements sont faciles à acquérir, ce qui est difficile, c'est la mise en œuvre et la constance.
De combien d'argent ai-je besoin pour commencer à investir ?
Tu peux commencer avec rien. Évidemment, tu devras avoir un plan pour accumuler de l'argent à terme, mais si tu as un plan solide, tu auras bientôt assez d'argent pour commencer à investir. Plus tu as d'actifs, plus la variété d'investissements que tu peux faire est grande. Par exemple, il serait prohibitif de commencer à acheter des actions individuelles avec 500 $. Dans la plupart des cas, tu devrais attendre d'avoir au moins 5000 $ avant d'investir dans des actions. Cependant, investir ne consiste pas seulement à acheter des actions, mais aussi à avoir un plan sur ce que tu fais de tes actifs et de ton cash-flow.
Combien de temps faut-il pour avoir des connaissances décentes en matière d'investissement ?
À moins que tu ne gères un portefeuille de plusieurs millions, tu n'as pas besoin d'une connaissance et d'une compréhension approfondies des marchés financiers. Maintenant, ne te méprends pas, plus tu as de connaissances, mieux c'est. Il n'est tout simplement pas nécessaire de connaître les ramifications de la politique économique internationale ou les tenants et aboutissants du trading à haute fréquence ou les différents modèles d'évaluation des actions pour gérer tes investissements de 50 000 $. Pour acquérir suffisamment de connaissances pour être à l'aise financièrement et gérer tes investissements de manière indépendante, je dirais qu'environ 15 à 20 heures sont suffisantes.
Puis-je quand même atteindre mes objectifs si la finance ne m'intéresse pas du tout ?
Plus tu es passionné par un sujet, plus le processus d'apprentissage sera facile. Si tu n'as aucun intérêt pour la finance et les investissements, tu peux quand même acquérir les connaissances nécessaires pour gérer ton portefeuille avec succès. Concentre-toi simplement sur l'apprentissage des bases pour formuler un plan. Une fois que tu as un bon plan d'investissement, ton implication peut être très limitée.
Il y a tellement d'informations disponibles, comment savoir par où commencer ?
L'une des premières compétences dont tu auras besoin est de savoir filtrer les informations. Cela demande un peu de pratique mais une fois que tu as compris, il devient facile de distinguer les informations pertinentes des déchets. Une bonne dose de scepticisme est un bon début. Ensuite, tu dois examiner la source d'information et voir quelle est sa motivation. Si un banquier touche une commission en te vendant des fonds communs de placement, à quel point est-il fiable pour te fournir des recommandations d'investissement ? Un autre conseil utile est d'ignorer les nouvelles financières et les médias en général. Si tu écoutes les nouvelles, tu obtiendras des informations qui se reflètent déjà sur le marché, il n'y a donc rien d'actionnable ici. Un bon plan d'investissement ne réagit pas à chaque nouvelle, il te suffit donc d'avoir des connaissances de base sur les mécanismes pour commencer. C'est pourquoi la théorie est le meilleur point de départ pour apprendre les investissements.
Que se passe-t-il si je ne peux pas respecter mon budget ?
Un budget est un guide et tu ne dois pas t'inquiéter, ou pire le supprimer, lorsque tu ne le suis pas parfaitement. Si tu prévois d'aller au gym tous les jours et que tu ne peux pas y aller un jour, est-ce que tu arrêtes complètement de t'entraîner ? Non, tu y vas simplement le jour suivant. Si tu trouves que tu n'arrives jamais à respecter ton budget, alors peut-être que ton budget n'est pas réaliste et doit être revu.
Combien dois-je économiser versus dépenser ?
Cela dépend de ton niveau de revenu et de ton style de vie. L'essentiel est que tu dois épargner, alors adapte tes dépenses en conséquence ou trouve une source de revenu secondaire si tu trouves qu'il est impossible d'épargner.
Je n'ai aucune discipline. Comment puis-je structurer mes finances pour automatiser autant que possible ?
La plupart des institutions financières te permettent de configurer des transferts automatisés à partir de tes comptes bancaires. Tu peux configurer un transfert automatisé de ton compte chèque vers ton compte d'épargne ou d'investissement. Le concept de "se payer d'abord" recommande d'économiser une partie de chaque chèque de paie ou revenu que tu reçois avant de faire quoi que ce soit d'autre avec les fonds. Moins tu as de discipline, moins tu dois t'impliquer dans la gestion quotidienne de ton argent. Configure ton système pour qu'il se concentre sur l'épargne par défaut plutôt que de laisser le choix entre tes mains.
Comment puis-je augmenter mes dépenses tout en économisant ?
L'auteur de finances personnelles Ramit Sethi recommande d'identifier une ou deux catégories de dépenses qui t'apportent vraiment de la valeur et du bonheur. Tu devrais ensuite augmenter tes dépenses dans ces domaines et réduire impitoyablement tout le reste.
Puis-je avoir un modèle pour faire un budget ?
Dois-je utiliser la technique de la boule de neige ou payer la dette à intérêts les plus élevés en premier ?
L'approche traditionnelle consiste à réduire tes frais courants en payant d'abord le solde dont les intérêts sont les plus élevés. L'approche boule de neige recommande de rembourser la plus petite dette en premier, ce qui te procure une "victoire" psychologique et t'encourage. Les deux approches sont bonnes tant que tu rembourses tes dettes de façon constante.
Comment puis-je échapper au tapis roulant hédonique ?
La théorie du tapis roulant hédonique affirme que les gens ont un niveau de bonheur défini et qu'obtenir plus d'argent ne fait que booster temporairement leur niveau de bonheur. Après un certain temps, leur richesse accrue devient la nouvelle normalité et ils reviennent à leur niveau de base de contentement. Ce phénomène semble être exacerbé par les médias sociaux puisque tu vois constamment les meilleurs aspects de la vie des autres. Cela pousse les gens à désirer les choses et les expériences que les autres ont et cela alimente une boucle de rétroaction sans fin où ils continuent à courir après le nouvel objet brillant sans jamais être comblés. C'est quelque chose que je vois quotidiennement autour de moi et il n'y a pas de moyen facile d'y échapper. C'est un sujet qui ne peut pas être traité de manière adéquate en quelques lignes, mais être conscient du tapis roulant hédonique et essayer de le reconnaître dans ta propre vie est un excellent premier pas.
Qu'est-ce que la technique de la cascade pour gérer mon budget ?
Il ne s'agit pas d'une technique officielle mais simplement d'une approche pour visualiser le flux d'argent. En gros, l'argent gagné devrait couler dans une série de cascades. Il s'agit ici d'attribuer l'argent de manière séquentielle selon une priorité prédéterminée. Par exemple, l'argent peut être affecté à ton compte de dépenses de subsistance, puis à l'épargne, puis à la carte de crédit, puis aux dépenses discrétionnaires, etc. Tu peux aussi définir des soldes minimum et maximum dans chaque groupe de fonds, de sorte que si tu as déjà 6 mois de dépenses de subsistance sur ce compte, les nouveaux gains passeront directement au compte suivant.
https://www.iwillteachyoutoberich.com/blog/budget-help/
REVENUS
Je veux être riche ! Quel est le moyen le plus rapide d'investir mon argent pour être riche ?
La façon la plus rapide de gagner beaucoup d'argent est généralement en corrélation avec la façon la plus rapide de perdre beaucoup d'argent. Tu dois recadrer ton état d'esprit pour penser à plus d'une variable à la fois. Plus la question est spécifique, plus la réponse sera exploitable. Par exemple, tu pourrais demander quel est le maximum que je peux gagner en 5 ans sur un investissement de 10 000 $ tout en m'assurant de ne pas perdre plus de la moitié ? Je ne connais pas la réponse à cette question mais le processus que j'utiliserais pour enquêter serait de continuer à poser des questions telles que : combien de temps es-tu prêt à consacrer ? Quels instruments financiers peux-tu utiliser ? Ensuite, je calculerais le rendement que j'obtiendrais en utilisant diverses classes d'actifs. Certains de ces taux sont fournis dans nos formations afin que tu puisses calculer combien tes 10 000 $ augmenteraient dans différentes classes d'actifs.
Dois-je chercher à maximiser mon cash-flow ou dois-je accumuler des actifs ?
Les actifs génèrent des flux de trésorerie, donc sans actifs, tu ne peux pas avoir de flux de trésorerie. Tout dépend de ton style de vie et de tes caractéristiques individuelles. Par exemple, si tu es employé et que tu gagnes un bon salaire, ton besoin de cashflow est limité mais si tu es à la retraite ou si tu veux être financièrement indépendant, tu devras générer suffisamment de liquidités chaque mois pour alimenter tes dépenses. Mon approche consiste à accumuler mes actifs jusqu'à ce qu'ils génèrent suffisamment de liquidités pour couvrir toutes mes dépenses. Jusqu'à ce moment-là, tout le cashflow des investissements est réinvesti et composé.
Quels sont les types de flux de trésorerie auxquels je peux m'attendre ?
Les types de flux de trésorerie récurrents les plus courants sont les flux de trésorerie liés à l'emploi, les dividendes, les intérêts et la location. Dans l'idéal, tes sources de trésorerie sont diversifiées afin de ne pas dépendre uniquement d'une seule source.
De combien d'argent ai-je besoin ? Comment calculer mon cashflow ou mon niveau d'actifs cible ?
La quantité d'argent que tu dois générer chaque mois doit être déterminée par ton budget. Consulte cette feuille de calcul Excel pour calculer ton objectif mensuel.
Est-ce que plus d'argent me rendra plus heureux ?
La réponse courte est que si tu n'es pas heureux à ton niveau de richesse actuel, tu ne le seras probablement pas avec plus d'argent. Tu devrais t'efforcer d'être heureus quel que soit ton niveau de revenu. Cependant, l'argent permet de débloquer davantage de ce que le monde a à offrir, donc si tu es déjà heureux et épanoui, plus de richesse devrait permettre de nouvelles expériences, donc cela devrait avoir un impact positif.
MARCHÉS
Est-il préférable de toujours se tenir au courant de toutes les nouvelles financières ?
Se tenir au courant de l'actualité financière et des médias est probablement la pire chose à faire. Cela ne fera qu'instiller la peur de manquer quelque chose dans ton esprit et te pousser à être trop réactif, ce qui t'incitera à prendre des mesures dommageables à tes finances. La plupart des gens font trop de transactions et perdent sur les marchés pour cette raison précise. À moins que tu ne sois un trader (et même dans ce cas...), tu n'as pas besoin de surveiller constamment le marché et encore moins les actualités. En revanche, si tu t'intéresses au marché et aux affaires, c'est bien de se tenir au courant de ce qui se passe. Cependant, les événements actuels du marché ne doivent pas affecter ton plan d'investissement à long terme. L'industrie financière a intérêt à ce que les gens négocient tout le temps, c'est pourquoi la consommation constante d'informations financières est encouragée. Être réactif est le meilleur moyen de détruire sa richesse et c'est l'une des principales raisons pour lesquelles les investisseurs particuliers perdent constamment sur le marché alors que les pros restent calmes et continuent à faire des gains.
Comment l'économie mondiale affecte-t-elle ma richesse ?
Il est crucial de comprendre le concept des cycles. Même si l'environnement actuel semble être unique pour une raison quelconque, le marché évolue par cycles. Cela est vrai pour les marchés locaux et mondiaux. Certains actifs fluctuent plus que d'autres mais en termes réels (ajusté à l'inflation), toutes les classes d'actifs traversent des cycles, ce qui signifie que ta richesse baissera inévitablement à un moment donné. Il existe plusieurs façons de réduire la variation de ta richesse à travers les cycles économiques. Le moyen classique est une large diversification que nous aborderons dans une prochaine question.
Devrais-je m'inquiéter de l'endettement du gouvernement ?
L'endettement élevé d'une nation est généralement mesuré en termes d'obligations gouvernementales en circulation par rapport au PIB du pays. Un niveau d'endettement élevé et croissant signale des taux d'intérêt plus élevés, ce qui diminue la valeur des obligations. Par conséquent, si tu détiens des obligations, un niveau d'endettement plus élevé n'est pas bon. Le prix des actions est la valeur actualisée des bénéfices futurs, donc en augmentant les taux d'intérêt, la valeur des actions diminue. Cela dit, de nombreux autres facteurs entrent en jeu, comme la position internationale du pays, la croissance de son PIB, le chômage, l'inflation et divers facteurs quantitatifs et qualitatifs. En règle générale, il est préférable de ne pas s'inquiéter des choses que tu ne peux pas contrôler. Prépare-toi plutôt à ces choses en gérant judicieusement les éléments que tu peux contrôler, comme l'allocation de ton portefeuille et la diversification internationale.
Comment puis-je savoir quand la prochaine récession ou crise financière arrivera pour pouvoir m'y préparer adéquatement ?
Eh bien, puisque tu ne peux pas savoir avec certitude quand la prochaine récession aura lieu, pourquoi ne pas être préparé en permanence ? Les marchés sont cycliques et les récessions sont inévitables. Aucun analyste ou expert ne peut prédire avec précision quand la récession se produira et quand elle prendra fin. Par conséquent, tu ne devrais pas du tout essayer de chronométrer la récession.
RENDEMENTS
Si même les pros perdent de l'argent, quelle chance ai-je de gagner de l'argent sur le marché ?
Les gestionnaires d'actifs professionnels ont parfois des années négatives. Toi aussi. Cependant, les gestionnaires d'actifs sont généralement évalués par rapport à un indice de référence. Ce point de référence peut être un indice tel que le S&P 500. Seuls quelques rares gestionnaires sont capables de surpasser constamment leur indice de référence respectif. En tant qu'investisseur individuel, tu n'as pas besoin de battre le benchmark puisque tu ne cours pas le risque d'être licencié ou de perdre les actifs sous gestion. En fait, tu peux simplement investir dans l'indice de référence par le biais d'un fonds indiciel. En général, tu ne dois pas te comparer aux gestionnaires professionnels car vous ne jouez pas le même jeu. Ils sont évalués sur leur capacité à battre l'indice de référence alors que tu es évalué sur ta capacité à construire un portefeuille qui atteint tes objectifs financiers.
Comment fonctionne les rendements cummulés et comment puis-je l'utiliser ?
La capitalisation (compounding en anglais) se produit lorsque l'intérêt est gagné non seulement sur le principe mais aussi sur les intérêts. L'opposé des rendements composés est le rendement simple, où les intérêts ne sont payés que sur le principal initial. Si tu investis 1 000 $ à 10 %, tu recevras 100 $ d'intérêts la première année. La deuxième année, tu as alors 1 100 $ investis et tu recevras 10 % sur ce montant, soit 110 $. La richesse augmente beaucoup plus vite avec la capitalisation. Pour y parvenir, il te suffit de réinvestir tous les flux financiers gagnés dès qu'ils sont reçus.
Comment calculer le rendement de mon investissement ?
Il existe deux calculs importants : le rendement total et le rendement annualisé. Le rendement total t'indique combien tu as gagné tandis que le rendement annualisé te fournit la moyenne annuelle afin de pouvoir facilement comparer et analyser. C'est le même calcul quel que soit le type d'actif (action, obligation, immobilier, entreprise, etc.).
Rendement total (%)=(Prix de vente-Prix d'achat+Flux de trésorerie)/(Prix d'achat)
Rendement annualisé (%)=((Prix de vente+Flux de trésorerie)/(Prix d'achat))^(1/an) -1
Quelle performance dois-je attendre en investissant ?
Il est important de se familiariser avec les rendements historiques moyens des différentes classes d'actifs. Cependant, n'oublie pas que les performances passées ne sont pas forcément en bonne corrélation avec les rendements futurs. Par exemple, les marchés boursiers d'Amérique du Nord ont un rendement annuel moyen compris entre 7 et 8 %. Si tu investis dans des actions, tu ne dois pas t'attendre à beaucoup plus de 8% par an sur une longue période (10 ans et plus).
GESTION DU RISQUE
Comment dois-je évaluer le risque d'un investissement ?
Les mesures traditionnelles du risque, comme l'écart-type, mesurent la dispersion par rapport à la moyenne. En d'autres termes, un écart-type de 15 % indique l'écart à la hausse et à la baisse par rapport au rendement moyen. Il t'indique la probabilité que tu obtiennes le rendement historique moyen. L'utilisation de l'écart-type présente de nombreux inconvénients. Par exemple, cette mesure utilise à la fois les écarts à la hausse et à la baisse. De plus, l'écart-type change beaucoup en fonction de ton horizon temporel. Le rendement moyen du S&P 500 depuis 1974 est d'environ 8 % avec un écart type annuel de 14 %. Ce n'est pas très utile pour l'investisseur moyen. Le graphique suivant présente le concept de risque de manière plus visuelle. Il montre le meilleur, le pire et le rendement moyen pour 1 an, 2 ans, 5 ans, 10 ans et 20 ans. Par exemple, la pire période de 20 années consécutives sur le marché a rapporté 2,4 % par an, mais en moyenne, 20 ans sur le marché devraient quand même te rapporter 8 % en moyenne. Ce qui est vraiment intéressant, c'est de voir à quel point ces résultats sont stables sur différentes périodes. L'écart type des périodes de 20 ans sur le S&P500 est d'à peine 2,8 %, ce qui signifie qu'il est très peu probable que tu obtiennes beaucoup moins ou beaucoup plus que la moyenne si tu es prêt à rester investi pendant 20 ans.
Si j'ai une aversion pour le risque, devrais-je laisser mon argent en liquide ?
Les liquidités sont soumises au risque d'inflation, ce qui diminue ton pouvoir d'achat. Laisser ton portefeuille en liquide n'est jamais une bonne option, sauf si tu as immédiatement besoin de l'argent pour un achat. Il existe de meilleures alternatives si tu as une aversion au risque ou si tu veux éviter le marché des actions pour une raison quelconque. Par exemple, les Treasury Inflation Protected Securites (TIPS) ou les Real Estate Investment Trusts offrent généralement une bonne couverture contre les investissements et sont moins volatiles que le marché des actions.
Existe-t-il un investissement sûr ?
Les titres d'État à court terme sont généralement utilisés comme le type d'investissement le plus sûr. La sécurité dépend du risque dont tu essaies de te protéger. Si tu fuis un contingent de zombies affamés, grimper dans un arbre est tout à fait acceptable, mais si tu es poursuivi par un tigre, l'arbre ne sera pas un refuge sûr. Si tu veux éviter la volatilité du marché des actions, tu peux investir dans des obligations d'État. En revanche, la protection contre l'inflation est mieux assurée avec des actifs réels ou des matières premières comme l'or. Dans le scénario le plus extrême où la monnaie est dévaluée et où l'hyperinflation s'installe, alors même l'argent liquide n'est pas sûr puisqu'il ne maintiendra pas son pouvoir d'achat. Ce que je veux dire, c'est que la sécurité est relative et qu'il y a toujours un scénario où un certain actif est risqué. C'est pourquoi tous les experts s'accordent à dire qu'une certaine forme de diversification est nécessaire.
Comment puis-je connaître ma tolérance au risque ?
La tolérance au risque comporte deux éléments : la capacité à prendre des risques et la volonté de prendre des risques. La capacité est assez simple, plus tu as d'actifs et plus tu gagnes, plus ta capacité à prendre des risques est élevée puisque tu peux facilement compenser l'argent perdu. Demande-toi si perdre cet argent aurait un impact sur ton style de vie. La volonté de prendre des risques est plus délicate car l'auto-évaluation est généralement peu fiable. Les gens ont tendance à sous-estimer leur réaction émotionnelle négative aux pertes et à être trop optimistes lorsqu'ils font un investissement. C'est pourquoi de nombreux conseillers et même certains roboadvisors recommandent des allocations plus conservatrices que ce que les investisseurs pensent vouloir. En fin de compte, tu devras probablement expérimenter et tremper tes orteils dans l'eau en investissant progressivement dans des actifs plus risqués tout en surveillant ta réaction émotionnelle lorsque la valeur de tes investissements chute.
Le risque ne me dérange pas tant que je peux maximiser mon rendement ! Quel est le meilleur rendement que je peux obtenir sans tenir compte du risque ?
Il y a de fortes chances que tu te trompes sur ta propre évaluation de ta tolérance au risque. Les investisseurs (surtout les hommes) ont tendance à surestimer leur tolérance au risque, c'est pourquoi l'expérience réelle du marché est le meilleur moyen de déterminer la quantité de risque que tu peux réellement supporter. Réserve une petite partie de ton portefeuille global pour prendre des paris sans trop affecter ta performance globale. Il s'agit d'une version de l'approche core-satelite qui est similaire au portefeuille barbell de l'auteur Nassim Taleb.
https://portfoliocharts.com/2019/02/11/when-aiming-for-a-target-consider-the-accuracy-of-the-weapon/
LES ACTIONS
Quel est le moyen le plus simple d'investir dans des actions ?
L'ouverture d'un compte de courtage implique quelques formalités administratives mais peut généralement être effectuée en ligne en 30 minutes (aux États-Unis et au Canada). Après cela, il s'agit juste de financer ton compte, donc l'ensemble du processus peut prendre une semaine au maximum.
De combien d'argent ai-je besoin pour qu'il soit judicieux d'investir sur le marché boursier ?
Bien que de nombreux courtiers et robo-conseillers n'aient pas fixé de valeur minimale pour leur compte, les coûts de transaction tels que les commissions ou les frais de compte éroderont ton compte si tu as des fonds limités. Personnellement, je pense qu'investir moins de 1 000 dollars n'en vaut pas la peine. N'oublie pas qu'avant d'investir sur le marché boursier, tu dois avoir le reste de tes finances en ordre. Cela signifie que tu as un compte d'épargne avec 3 à 6 mois de dépenses courantes et que tu as des fonds excédentaires dont tu sais que tu n'auras pas besoin dans les 5 à 10 prochaines années.
Comment savoir quelle action choisir ?
D'innombrables études ont montré que:
a) La répartition des actifs est beaucoup plus importante pour la performance de ton portefeuille que la sélection des actions et
b) La plupart des sélectionneurs de titres professionnels ne parviennent pas à surperformer régulièrement l'indice de référence.
C'est pourquoi il est généralement plus sage de se concentrer sur la diversification des classes d'actifs à l'aide de fonds indiciels. Si tu décides quand même de choisir tes propres actions, tu peux suivre l'une des innombrables approches existantes. Certaines de ces approches sont abordées ici, mais comme pour toute chose, il y a une courbe d'apprentissage et beaucoup d'essais et d'erreurs. À mon avis, choisir des actions est une expérience amusante et gratifiante mais une entreprise futile. Bien que ce ne soit que mon opinion, tu verras qu'en consultant la littérature, la plupart des praticiens et des universitaires sont d'accord.
Quel est le rendement que je dois attendre en investissant dans des actions ?
Le graphique suivant montre la fourchette de rendement du S&P 500 pour différents horizons d'investissement. Ces données remontent aux années 70 mais même si tu remontes plus loin, tu constateras que le rendement moyen du marché est à peu près le même : entre 7 et 8 %.
Devrais-je suivre les recommandations et les prix cibles des actions ?
Non, jamais.
LES OBLIGATIONS
Les obligations offrent des rendements extrêmement bas. Devrais-je quand même avoir des obligations dans mon portefeuille ?
Les obligations n'offrent peut-être pas de grands rendements et ne sont généralement pas fiscalement avantageuses, mais elles offrent une grande diversification. En effet, les obligations ne sont pas corrélées aux marchés des actions. En d'autres termes, les obligations et les actions augmentent et diminuent à différents moments du cycle économique, ce qui réduit le risque et la volatilité de ton portefeuille global.
Quels sont les types d'investissement à revenu fixe ?
Le revenu fixe fait généralement référence aux obligations, mais il existe non seulement de nombreuses catégories d'obligations, mais aussi d'autres types de titres à revenu fixe. Le principal autre type d'investissement à revenu fixe est les actions privilégiées. Comme les obligations, elles versent un flux de trésorerie régulier et prévisible (dividendes) mais contrairement aux obligations, le capital n'est pas garanti et les actions privilégiées sont généralement perpétuelles (elles n'ont pas de date d'échéance).
Comment puis-je savoir quel est le risque de défaillance de mon obligation ?
Les obligations sont évaluées par des agences de notation qui leur donnent une note en fonction de la probabilité de défaut. Les obligations les plus sûres ont un score de crédit de AAA selon S&P. Les obligations de catégorie investissement sont considérées comme très sûres avec une faible probabilité de défaut. Selon l'échelle S&P, cela correspond à une note de BBB et plus. Les obligations plus risquées sont appelées obligations à haut rendement ou junk bonds et offrent un meilleur rendement pour compenser une situation financière plus chancelante. Le rendement de l'obligation est comparé aux obligations de qualité investissement te donne une bonne indication de la solvabilité de l'émetteur.
Les obligations sont-elles vraiment à faible risque ? À quel point peuvent-elles être risquées ?
Comme mentionné ci-dessus, il existe de nombreux niveaux de risque sur le marché obligataire. Cela va de pratiquement sans risque pour les bons du Trésor à court terme aux débentures à haut rendement (obligations non garanties). Le risque obligataire est mesuré par la durée, qui correspond à la fluctuation du prix de l'obligation compte tenu d'une variation du taux d'intérêt.
Puis-je investir dans des obligations si j'ai un petit portefeuille ?
L'achat direct d'obligations nécessite généralement un capital plus important car elles sont négociées par l'intermédiaire d'un courtier plutôt que sur une bourse. De plus, tu voudrais diversifier tes avoirs en obligations au lieu d'investir dans une seule obligation, ce qui nécessiterait encore plus de capital.
L'alternative la plus simple pour un petit portefeuille est d'investir dans un ETF obligataire ou dans des fonds communs de placement.
Quel est le moyen le plus facile d'investir dans des obligations ?
Investir dans un Exchange Traded Fund d'obligations liquides te permet d'atteindre facilement l'allocation cible de ton portefeuille. L'avantage supplémentaire par rapport aux obligations réelles est que la distribution des intérêts est généralement mensuelle pour les ETF alors qu'elle n'est que semestrielle pour les obligations.
FONDS NÉGOCIÉS EN BOURSE ET FONDS COMMUNS DE PLACEMENT
FNB vs Fonds communs de placement. Dans lequel dois-je investir ?
Pour la plupart des gens, les FNB sont préférables en raison de leurs frais moins élevés. Les fonds communs de placement peuvent être bons lorsque tu veux investir dans un marché spécifique où il n'y a pas d'FNB liquides. Certaines banques proposent également le réinvestissement automatique sur leur fonds commun de placement, ce qui offre une commodité supplémentaire.
Y a-t-il une valeur ajoutée à avoir une gestion active ?
Oui. En un mot, les gestionnaires actifs rendent le marché efficace en évaluant les informations sur les entreprises et les titres. Ils sont un élément nécessaire de l'écosystème. Cependant, cela ne signifie pas que tout le monde doit participer à la gestion active de son portefeuille. Cela ne signifie pas non plus que tu devrais engager quelqu'un pour gérer activement tes actifs. Pour la plupart des gens, la gestion passive est plus qu'adéquate.
Comment puis-je comparer deux fonds ?
Il y a de nombreux éléments à prendre en compte lorsque tu compares des ETF ou des fonds communs de placement. En voici quelques-uns :
- Nombre de constituants, plus de constituants offrent une plus grande diversification.
- Volume. Surtout pour les ETF, tu veux pouvoir entrer et sortir de ton investissement.
- Ratio des frais de gestion, plus il est bas, mieux c'est
Structure des frais pour les fonds communs de placement. Méfie-toi des fonds à charge différée et à charge initiale. Recherche toujours les fonds sans frais.
De nombreux FNB ont la même couverture d'indice ou très similaire. Comment choisir ?
Choisis l'FNB en fonction de la liquidité (volume) et des frais. Les plus grandes capitalisations boursières ont généralement une plus grande liquidité et des frais moins élevés.
Pourquoi les fonds communs de placement sont-ils si populaires?
De nombreux acteurs de l'industrie financière sont payés pour vendre des fonds communs de placement aux investisseurs, ce qui les incite à recommander les fonds communs de placement avant tout autre type d'investissement. Par exemple, les conseillers en investissement reçoivent des honoraires pendant plusieurs années lorsque leurs clients investissent dans des fonds communs de placement.
L'essor des FNB risque-t-il de créer des inefficacités sur le marché ?
Comme nous l'avons mentionné précédemment, les gestionnaires de fonds actifs rendent le marché efficace en repérant et en exploitant les inefficacités et les erreurs de prix des titres. Tant qu'il y aura des gestionnaires actifs, cela ne sera jamais un problème. Dans le monde entier, les gestionnaires actifs contrôlent plus d'actifs que les gestionnaires passifs, donc nous sommes très loin d'un point où l'efficacité du marché souffrira.
Quelle est la différence entre les investissements actifs et passifs ?
Les gestionnaires actifs essaient d'identifier les titres mal évalués dans le but d'obtenir des rendements ajustés au risque plus élevés. Pour cela, ils doivent effectuer des analyses sur de nombreuses actions et marchés et développer des modèles et des techniques. Il s'agit d'un jeu compétitif puisque tu veux découvrir quelque chose que les autres ont manqué afin de capturer le gain.
La gestion passive des investissements n'effectue pas d'analyse sur les investissements mais essaie plutôt de simplement reproduire un indice de référence qui est généralement un indice boursier comme le S&P 500 ou le Dow Jones. Cette approche nécessite moins de recherche, c'est pourquoi elle ne coûte pas aussi cher en frais de gestion.
Quel est le moyen le plus simple d'acheter un FNB?
Les FNB peuvent être achetés via une bourse, il suffit donc d'ouvrir un compte de courtage.
FINTECH ET CRYPTO
Devrais-je investir dans le Bitcoin ?
Le bitcoin n'est pas vraiment un investissement et est à peu près aussi risqué que possible. Cependant, si tu veux en savoir plus sur le projet et la technologie, acheter quelques bitcoins est un excellent moyen d'entrer dans cette sphère. Tu dois le faire avec des fonds que tu ne crains pas de perdre et tu ne dois pas t'attendre à gagner de l'argent avec ça. C'est ce que j'aime appeler du "fun money".
Les robo-conseillers éliminent-ils les biais comportementaux des décisions d'investissement ?
En automatisant une partie de la prise de décision, les robo-conseillers suppriment aussi certains des biais comportementaux des investisseurs, comme la surconfiance, l'ancrage et l'aversion aux pertes. Les investisseurs ne peuvent pas prendre de décision impulsive et irrationnelle si l'ensemble du processus est automatisé. Cependant, il y a toujours un compromis et dans ce cas, les investisseurs sacrifient le contrôle pour augmenter la commodité. On peut aussi dire qu'en confiant à un logiciel la tâche de respecter le plan, les gens n'apprennent jamais à investir et n'acquièrent jamais la discipline nécessaire pour gérer leur portefeuille.
Devrais-je utiliser un robo-conseiller si je n'ai que moins de 20 000 dollars ?
La plupart des robo-conseillers ont un faible minimum, tu peux donc choisir un robo-conseiller s'il te convient. Si tu veux apprendre à investir, je te conseille quand même de garder une certaine partie de ton portefeuille à gérer toi-même et de déléguer le cœur à un service de robo-conseil. À ce stade, c'est vraiment une question de préférence personnelle.
Comment choisir le bon roboadvisor, ou sont-ils tous les mêmes ?
Si tu tapes roboadvisor review dans Google, tu auras des dizaines de ressources qui dissèquent les différents services proposés. Les caractéristiques varient, mais le concept sous-jacent est toujours le même. Ils construisent un portefeuille ETF basé sur ton profil de risque en échange d'une commission.
Puis-je créer mon propre robot-conseiller ?
Oui. Ce n'est peut-être pas aussi automatisé mais tu peux construire un portefeuille et le rééquilibrer périodiquement par toi-même. Cela demande cependant plus de discipline et un peu plus de temps.
Quels sont les inconvénients de l'utilisation d'un robo-conseiller ?
Le principal inconvénient est la perte de contrôle et le fait que si tes décisions d'investissement sont automatisées, tu ne t'entraînes pas et ne développes pas tes "muscles d'investisseur", ce qui signifie que tu deviendras dépendant de la plateforme. De plus, l'univers d'investissement est généralement limité à 8 ou 12 FNB qui ne sont peut-être pas les meilleurs ou les plus appropriés pour toi. Un autre problème est la double couche de frais puisque tu dois payer à la fois les frais du robo-conseiller et ceux du fournisseur d'FNB.
INSTITUTIONS FINANCIÈRES
Quelles institutions sont impliquées lorsque je gère mes propres investissements?
Afin de faire tes propres transactions, il est impératif que tu puisses ouvrir un compte de courtage auprès d’une compagnie de gestion de placement. Il peut s’agir d’une banque, d’une compagnie publique ou privée. Ces compagnies permettront de te donner accès au grand marché boursier. On peut dire qu’il y a intervention de plusieurs courtiers lors d’un achat ou d’une vente de titres financiers sur le marché boursier.
Les investisseurs particuliers se font-ils avoir ?
Le monde de la finance est vaste et il est recommandé que tu fasses tes propres devoirs avant d’entamer des activités d’investissement ou de trading. La plupart des plateformes pour investisseur bien reconnues sont à privilégier plutôt que des plateformes moins connues. L’absence de sécurité de tes informations et de tes actifs financiers est l’une des causes fréquentes de pertes d’argent. On dit toujours que le but en finance est de maximiser la valeur aux actionnaires, toutefois il y a certaines compagnies qui peuvent présenter des intentions douteuses et n’ont pas à cœurs tes intérêts comme actionnaire. Investir dans ce genre de compagnie pourrait te faire perdre de grosses sommes. Méfies-toi également des gens qui te promettre de bons rendements, ou de devenir riche rapidement. Rien n’est offert sur un plateau d’argent dans la vie.
Comment certains courtiers peuvent-ils proposer des transactions gratuites ou très bon marché alors que d'autres facturent plus de 9$ par transaction ?
Rien n’est vraiment gratuit dans la vie. La plupart des courtiers offrant un service de transaction gratuite ne te donneront pas l’éventail des possibilités de trading qu’un courtier qui charge des frais de 9$. En général, lorsqu’un service est gratuit, tu dois toujours te demander comment ils font de l’argent. Par exemple, Youtube est gratuit car ils font de l’argent avec les publicités. Un courtier gratuit fait généralement de l’argent en « vendant » le flot d’ordre à un autre courtier ou à un fonds institutionnels. Ces derniers vont monétiser les ordres en empochant l’écart acheteur-vendeur (mainteneurs de marché) ou en profitant de l’asymétrie d’information pour faire des trades rentables. De plus, pour le courtier qui charge 9$, en règle générale, tu percevras un meilleur service, du support technique, des interfaces plus dynamiques et dans certain cas des conseils intelligents. Dans les 2 cas, tu pourras quand même avoir accès au marché boursier pour faire tes transactions.
Devrais-je faire confiance à mon banquier ?
Les banquiers peuvent être soumis à un code déontologique de leur propre banque, ainsi que par leur profession qu’il exerce. Ils doivent en tout temps agir pour ton bien et de ne pas mettre leur intérêt de l’avant. La plupart du temps dans le domaine bancaire, les banquiers ont des objectifs de vente, et cela peut les conduire à te recommander un produit ou à délivrer un conseil qui pourrait aller à l’encontre de tes objectifs. Ceci dit, il est important de te renseigner sur la crédibilité de ton banquier par internet, sur son expérience, sa formation et à savoir s’il est chapeauté par un ordre professionnel qui régit sa pratique.
Devrais-je faire confiance à mon conseiller en placement ?
Les conseillers en placement peuvent être soumis à un code déontologique auprès de leur institution, de leur cabinet ou bien auprès de leur association professionnelle. Ils doivent en tout temps agir pour ton bien et de ne pas mettre leur intérêt de l’avant. La plupart du temps, les conseiller en placement ont des objectifs de vente, et cela peut les conduire à te recommander un produit ou à délivrer un conseil qui pourrait aller à l’encontre de tes objectifs. Ceci dit, il est important de te renseigner sur la crédibilité de ton conseiller en placement par internet, sur son expérience, sa formation et à savoir s’il est chapeauté par un ordre professionnel qui régit sa pratique.
Devrais-je faire confiance à mon courtier ?
Les courtiers peuvent être soumis à un code déontologique auprès de leur institution, de leur cabinet ou bien auprès de leur association professionnelle. Ils doivent en tout temps agir pour ton bien et de ne pas mettre leur intérêt de l’avant. La plupart du temps, les courtiers ont des objectifs de vente, et cela peut les conduire à te recommander un produit ou à délivrez un conseil qui pourrait aller à l’encontre de tes objectifs. Ceci dit, il est important de te renseigner sur la crédibilité de ton courtier par internet, sur son expérience, sa formation et à savoir s’il est chapeauté par un ordre professionnel qui régit sa pratique.
GESTION DE PORTEFEUILLE
Est-il nécessaire de diversifier ou dois-je simplement me concentrer sur le meilleur ?
Cela dépend de tes objectifs. Si tu recherches le rendement maximal ou de faire des gains rapides, se concentrer sur un bon titre seulement peut faire l’affaire. Tu devrais prendre en compte que cette méthode exigera plus d’effort de ta part aux fins d’analyse et qu’elle comportera un niveau de risque élevé. À l’inverse, la diversification réduira tes chances de battre le marché mais demeurera une stratégie moins risquée.
Combien d'actifs différents dois-je détenir dans mon portefeuille ?
Cela dépend de la part de ton patrimoine consacré à prendre des risques et de ta tolérance aux risques. Si tu consacres une petite somme à investir afin de maximiser tes profits, 1 à 5 titres est amplement. Dans l’optique que tu souhaites battre le marché, tout en ayant un risque raisonnable, posséder 10 à 15 titres serait l’idéal. Si tu souhaites investir une bonne somme de ton patrimoine, il est donc souhaitable de diminuer le risque le plus possible du portefeuille, dans ce cas, tu devrais envisager à posséder plus de 30 titres.
La diversification est-elle toujours efficace ?
La diversification est une stratégie qui consiste à détenir plusieurs titres à travers différent secteur de l’économie. Cela aura pour effet de réduire le risque de trop grande fluctuation de la valeur de votre portefeuille causé par des cycles économiques ou par un mauvais choix de titre. Si ton objectif est de ramasser le maximum de profit dans un court laps de temps, il est suggéré que tu évites la diversification.
Comment savoir si je suis suffisamment diversifié ?
Tu es suffisamment diversifié une fois que tes rendements journaliers suivent de très proche les variations d’un indice de marché connu.
La diversification a-t-elle un effet négatif sur les rendements ?
Au contraire la diversification t’aidera à réduire les pertes liées à la volatilité du portefeuille.
LIQUIDITÉS
Quel est le meilleur endroit pour conserver mes liquidités ?
C’est préférable que tu puisses trouver un endroit facile d’accès et relativement sécuritaire. Idéalement, on va suggérer un compte épargne pour bénéficier de l’intérêt sur ton dépôt et ce avec l’absence de frais.
Comment trouver le meilleur taux pour les liquidités ? Quel taux dois-je attendre ?
Ratehub.ca est un bon site qui affiche les meilleur taux pour les placements à terme. Tu peux également aller sur le site public des banques canadiennes ou des autres institutions pour regarder ce qu’offre un compte épargne ou un dépôt à terme. Le taux d’intérêt varie constamment en lien avec des décisions économiques, il n’est pas vraiment possible de prédire un taux.
Devrais-je détenir des devises étrangères ? Euro, yen, dollar australien, etc.
Tu devrais détenir des devises étrangères qu’en cas de nécessité tel qu’un voyage de prévu. Détenir des devises étrangères sans aucune raison valable pourrait t’exposer au risque de taux de change, car le marché des devises bouge beaucoup et est assez souvent imprévisible. Tu peux conserver des devises étrangères pour spéculer, mais en l’absence de connaissance sur la tendance des marchés, cela devient difficile de faire de l’argent.
Qu'est-ce qu'un CPG et devrais-je les utiliser ?
Un CPG est un contrat qui te lie avec l’institution et qui va t’offrir un intérêt à l’échéance de celui-ci. Les CPG sont efficaces pour les personnes qui ne veulent pas prendre de risque, car le montant d’argent investi initialement est garanti. Tu peux utiliser un CPG lorsque tu as un projet dans un avenir proche, comme ça tu ne mets pas ton argent à risque.
Combien de liquidités dois-je conserver ?
Cela dépend si tu as des projets dans un avenir court terme. Si c’est le cas, tu dois disposer du montant requis pour ton projet en tout temps et qui devra être facilement accessible. En l’absence de projet particulier, il est recommandé que tu puisses garder pour tout besoin d’urgence un équivalent de 3 mois de ton salaire dans ton compte bancaire.
