Il est important de se familiariser avec les rendements historiques moyens des différentes classes d'actifs. Cependant, n'oublie pas que les performances passées ne sont pas forcément en bonne corrélation avec les rendements futurs.  Par exemple, les marchés boursiers d'Amérique du Nord ont un rendement annuel moyen compris entre 7 et 8 %. Si tu investis dans des actions, tu ne dois pas t'attendre à beaucoup plus de 8% par an sur une longue période (10 ans et plus).

Il existe deux calculs importants : le rendement total et le rendement annualisé. Le rendement total t'indique combien tu as gagné tandis que le rendement annualisé te fournit la moyenne annuelle afin de pouvoir facilement comparer et analyser. C'est le même calcul quel que soit le type d'actif (action, obligation, immobilier, entreprise, etc.).

Rendement total (%)=(Prix de vente-Prix d'achat+Flux de trésorerie)/(Prix d'achat)

Rendement annualisé (%)=((Prix de vente+Flux de trésorerie)/(Prix d'achat))^(1/an) -1

La capitalisation (compounding en anglais) se produit lorsque l'intérêt est gagné non seulement sur le principe mais aussi sur les intérêts. L'opposé des rendements composés est le rendement simple, où les intérêts ne sont payés que sur le principal initial. Si tu investis 1 000 $ à 10 %, tu recevras 100 $ d'intérêts la première année. La deuxième année, tu as alors 1 100 $ investis et tu recevras 10 % sur ce montant, soit 110 $. La richesse augmente beaucoup plus vite avec la capitalisation. Pour y parvenir, il te suffit de réinvestir tous les flux financiers gagnés dès qu'ils sont reçus.

Les gestionnaires d'actifs professionnels ont parfois des années négatives. Toi aussi. Cependant, les gestionnaires d'actifs sont généralement évalués par rapport à un indice de référence. Ce point de référence peut être un indice tel que le S&P 500. Seuls quelques rares gestionnaires sont capables de surpasser constamment leur indice de référence respectif. En tant qu'investisseur individuel, tu n'as pas besoin de battre le benchmark puisque tu ne cours pas le risque d'être licencié ou de perdre les actifs sous gestion. En fait, tu peux simplement investir dans l'indice de référence par le biais d'un fonds indiciel. En général, tu ne dois pas te comparer aux gestionnaires professionnels car vous ne jouez pas le même jeu. Ils sont évalués sur leur capacité à battre l'indice de référence alors que tu es évalué sur ta capacité à construire un portefeuille qui atteint tes objectifs financiers.